CFDs 2024 AvaTrade

Los CFDs se basan en un acuerdo entre dos partes, el comprador y el vendedor, por el que se intercambia la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida de un activo subyacente. El activo subyacente puede ser una acción, un índice, una materia prima, una divisa, una criptomoneda o cualquier otro valor negociable.

Los CFDs ofrecen varias ventajas a los inversores, como la posibilidad de operar en ambos sentidos del mercado (al alza o a la baja), el apalancamiento financiero (que permite multiplicar la rentabilidad y el riesgo de la inversión), la diversificación de la cartera (al acceder a una amplia gama de mercados y activos), la liquidez (al poder abrir y cerrar posiciones rápidamente), la flexibilidad (al poder elegir el tamaño y la duración de las operaciones) y la transparencia (al reflejar el precio real del mercado).

CFDs 2024 AvaTrade

Sin embargo, los CFDs también implican ciertos riesgos y desventajas, como el riesgo de mercado (que depende de la volatilidad y la dirección del precio del activo subyacente), el riesgo de contraparte (que depende de la solvencia y la fiabilidad del proveedor de CFDs), el riesgo de apalancamiento (que puede amplificar las pérdidas y requerir el pago de garantías adicionales), los costes de operación (que incluyen el spread, la comisión, el swap y el rollover), la fiscalidad (que varía según el país y el tipo de operación) y la complejidad (que exige un conocimiento y un seguimiento del mercado y de los factores que lo afectan).

A continuación, se explican con más detalle qué son los CFDs, cómo operar con ellos, qué instrumentos se pueden negociar y qué riesgos y beneficios implican.

CFDs 2024 AvaTrade

¿Qué son los CFDs?

Un CFD es un contrato por diferencia, es decir, un acuerdo entre un comprador y un vendedor por el que se intercambia la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida de un activo subyacente. El comprador y el vendedor no llegan a poseer el activo subyacente, sino que solo se benefician o se perjudican por su variación de precio.

El precio de entrada es el precio al que se abre la posición, es decir, el precio al que se compra o se vende el CFD. El precio de salida es el precio al que se cierra la posición, es decir, el precio al que se vende o se compra el CFD. La diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida es la ganancia o la pérdida de la operación.

El comprador de un CFD es aquel que espera que el precio del activo subyacente suba, por lo que abre una posición larga o de compra. El vendedor de un CFD es aquel que espera que el precio del activo subyacente baje, por lo que abre una posición corta o de venta.

El comprador de un CFD obtiene una ganancia si el precio de salida es mayor que el precio de entrada, y una pérdida si el precio de salida es menor que el precio de entrada. El vendedor de un CFD obtiene una ganancia si el precio de salida es menor que el precio de entrada, y una pérdida si el precio de salida es mayor que el precio de entrada.

El comprador de un CFD paga al vendedor la diferencia si el precio de salida es menor que el precio de entrada, y recibe del vendedor la diferencia si el precio de salida es mayor que el precio de entrada. El vendedor de un CFD paga al comprador la diferencia si el precio de salida es mayor que el precio de entrada, y recibe del comprador la diferencia si el precio de salida es menor que el precio de entrada.

¿Cómo operar con CFDs?

Para operar con CFDs se necesita una cuenta con un proveedor de CFDs, que puede ser un bróker, un banco o una plataforma de trading online. El proveedor de CFDs actúa como intermediario entre el inversor y el mercado, ofreciendo los precios de los activos subyacentes, ejecutando las órdenes de los inversores, proporcionando el apalancamiento financiero y cobrando los costes de operación.

CFDs 2024 AvaTrade

El inversor debe elegir el activo subyacente con el que quiere operar, el tamaño de la posición (el número de unidades o contratos de CFDs que quiere comprar o vender), el tipo de orden (a mercado, limitada, stop, etc.) y el nivel de apalancamiento (el porcentaje del valor total de la posición que debe depositar como garantía).

El inversor debe tener en cuenta que al operar con CFDs solo pone una parte del valor total de la posición, lo que le permite multiplicar su exposición al mercado y su potencial de ganancia, pero también su riesgo de pérdida. Por ejemplo, si el inversor quiere comprar 100 acciones de una empresa que cotiza a 10 euros, el valor total de la posición sería de 1.000 euros.

Sin embargo, si el proveedor de CFDs le ofrece un apalancamiento del 10%, el inversor solo tendría que depositar 100 euros como garantía, y el resto lo pondría el proveedor de CFDs. De esta forma, el inversor controla una posición de 1.000 euros con solo 100 euros, lo que significa que su apalancamiento es de 10:1.

CFDs 2024 AvaTrade

El inversor debe monitorizar el precio del activo subyacente y el saldo de su cuenta, y estar atento a las posibles variaciones del mercado y a las señales de cierre de la posición. El inversor puede cerrar la posición en cualquier momento, ya sea manualmente o mediante una orden de cierre automático, como un stop loss o un take profit. El inversor debe tener en cuenta que al cerrar la posición se liquidan las diferencias entre el precio de entrada y el precio de salida, y se devuelven las garantías depositadas.

¿Qué instrumentos se pueden negociar con CFDs?

Los CFDs permiten acceder a una amplia gama de mercados y activos, que se pueden clasificar en los siguientes tipos:

CFDs sobre acciones: son contratos que replican el comportamiento de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa, permitiendo al inversor beneficiarse de sus movimientos de precio, sus dividendos y sus splits. Los CFDs sobre acciones se negocian en la misma moneda que las acciones subyacentes, y suelen tener un apalancamiento bajo, entre 5:1 y 10:1.

CFDs 2024 AvaTrade

CFDs sobre índices: son contratos que replican el comportamiento de un índice bursátil, que es un indicador que mide el rendimiento de un conjunto de acciones de un mercado o un sector. Los CFDs sobre índices permiten al inversor beneficiarse de las tendencias generales del mercado, sin tener que analizar ni seleccionar acciones individuales. Los CFDs sobre índices se negocian en la moneda del país al que pertenece el índice, y suelen tener un apalancamiento alto, entre 20:1 y 200:1.

CFDs sobre materias primas: son contratos que replican el comportamiento de las materias primas, que son bienes básicos que se producen y se consumen en todo el mundo, como el oro, el petróleo, el trigo o el café. Los CFDs sobre materias primas permiten al inversor beneficiarse de las fluctuaciones de los precios de estos bienes, que dependen de la oferta y la demanda, los factores climáticos, los conflictos geopolíticos y las expectativas de inflación.

Los CFDs sobre materias primas se negocian en dólares estadounidenses, y suelen tener un apalancamiento medio, entre 10:1 y 50:1.

CFDs sobre divisas: son contratos que replican el comportamiento de las divisas, que son las monedas de los distintos países, como el euro, el dólar, el yen o la libra. Los CFDs sobre divisas permiten al inversor beneficiarse de las variaciones de los tipos de cambio, que dependen de la política monetaria, la situación económica, la balanza comercial y las expectativas de los inversores. Los CFDs sobre divisas se negocian en pares, como EUR/USD, USD/JPY o GBP/CHF, y suelen tener un apalancamiento alto, entre 50:1.